钒钛市场2018年10月月报及11月影响因素
更新时间:2018-11-05 来源:天府商品交易所攀枝花钒钛交易中心 浏览次数: 3735
一、 钒钛市场10月份回顾
10月份，攀枝花钛精矿价格在上旬小幅上涨后一直持稳运行，钛白粉市场弱势勉强持稳运行，钒市场持续上涨后高位盘整。截至10月31日，攀枝花钒钛交易中心挂牌交易的2018年11月份交货的攀枝花钛精矿（商品代码“攀枝花钛精矿1811”）挂牌成交加权平均价每吨含税1461元、钛扁锭（商品代码“钛锭1811”）挂牌成交加权平均价每10公斤802元。
（一）钛精矿
10月上旬攀枝花钛精矿价格小幅上涨后一直持稳运行至月末，进口钛矿总体弱势基本持稳运行，优质进口钛矿报价相对稳定，部分进口钛矿报价略有下跌。攀枝花地区水选厂开工率仍然不高，因钛中矿货源较少有货厂家将报价上调至800-820元/吨，但据悉该价格实际成交不多。据钒钛交易中心不完全统计，10月份攀枝花钛精矿产量约26.25万吨（其中20钛精矿约19.7万吨，10钛精矿约6.55万吨），与9月份相比较，钛精矿产量增加约0.55万吨，其中20钛精矿产量增加约1.5万吨（某企业干矿产量较9月份有所减少），10钛精矿减少约0.95万吨。截至10月末，攀枝花地区10钛精矿不含税出厂主流报价1165-1200元/吨（现金），少数企业报价在1230元/吨（现金）左右，攀枝花地区20钛精矿不含税出厂主流报价1250-1300元/吨。云南地区45%品位钛精矿市场主流不含税出厂1000元/吨左右，莫桑比克矿国内港口交货不含税175美元/吨左右，肯尼亚钛矿国内港口交货不含税165美元/吨左右。
（二）钛渣
10月份，钛渣市场延续近月大趋势，风平浪静、持续弱势稳定，部分地区有环保检查但未影响正常的开工。截至10月底，酸渣（TiO2≥74%）云南地区主流含税报价4100-4300元/吨，四川地区主流报价4300-4400元/吨；高钛渣（TiO2≥90%）主流含税报价5930-6100元/吨
（三）钛白粉
国庆节后的第一周，约13家钛白粉企业发函宣涨，涨价理由均是“原辅材料价格上涨”、“环保限产”等，但是在钛白粉下游需求比较疲软的现实下，业内人士认为此轮涨价已经“基本落空”，并且部分企业销售价格还略有下滑，但市场总体基本持稳运行。截至10月末，硫酸法金红石型钛白粉市场主流含税报价16000-17800元/吨，锐钛型钛白粉市场主流含税报价13700-14800元/吨。
（四）海绵钛、钛材
受原料价格较高且较为紧缺以及市场需求影响，10月份海绵钛、钛材市场价格继续维持坚挺。大多数企业订单充足，新单签订较少，生产压力较大。0级海绵钛主流含税报价6.6-6.8万元/吨， TAI钛锭（圆锭）含税报价为7.2-7.4万元/吨，TA1钛锭（EB板坯）含税报价为7.7-8.0万元/吨。
（五）五氧化二钒、钒铁、钒氮合金
10月份片钒依旧紧缺，加上临近11月钢筋新标准的执行等影响导致钒系产品价格继续上涨，10月底钒产品价格高位盘整，市场相对较平静。截至10月末，五氧化二钒（98片钒）市场主流含税承兑报价48.0-52.0万元/吨，同比上涨10万元/吨；50#钒铁市场主流含税承兑报价49.0-52.0，同比上涨7万元/吨；钒氮合金（VN16）市场主流含税承兑报价78.0-82.0万元/吨，同比上涨17万元/吨。
二、钒钛市场11月份影响因素
（一）钛精矿
11月份攀西地区钛矿市场部分影响因素：
1、根据目前了解的情况来看，预计攀枝花钛精矿11月份产量基本维持在10月份水平或稍由于一些不确定因素影响而稍有减少。
2、进口矿方面：（1）近日，印度政府公布有关钛矿解禁的明细。（2）据悉，10月末国内各港口进口钛矿库存总量约53万吨。（3）据业内人士透露，部分进口矿商报价存在5-10美元/吨下调，但优质进口钛矿价格仍然稳定。
3、10月末攀枝花地区铁精粉（含Fe量54%）不含税出厂报价上涨至220元/吨左右，较9月份末上涨约40元/吨，将一定程度激发钛矿水选厂复产或提产积极性。
4、2018年10月29日，第二批中央生态环境保护督察“回头看”全面启动，截止10月29日，已组建5个中央生态环境保护督察组，5个督察组采取“一托二”的方式，分别负责对山西、辽宁、吉林、安徽、山东、湖北、湖南、四川、贵州、陕西等省份开展“回头看”督察进驻工作。
5、天气逐渐变冷，钛白粉行业将进入理论淡季，下游对钛白粉需求将降低，同时对钛精矿的需求也将相应减少。
6、《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》实施范围内的焦作、滨州、济南、淄博等地区钛白粉企业存在限产可能。
7、2018年10月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.9646元，较9月末上涨0.0854元。
8、长江水运逐渐进入枯水期，船运价格或将上涨，增加攀枝花钛精矿销往华东地区的运输成本。
（二）钛渣
2018年11月钛渣市场部分影响因素：1、部分地区企业生产成本略有提涨：（1）据了解，云南地区从10月的丰水期驶入11月的平水期，峰、平、谷时段电价分别上涨约15%、14%、12%；其他火力发电地区电价无变化；四川地区暂执行上月价格，听闻本月或有部分优惠。（2）北方渣厂选用进口钛矿的企业表示矿价无涨跌；云南钛矿价格大多持稳、小部分有约30-50元/吨的涨幅；四川地区钛矿价格短期内或维持当前水平。（3）据石墨电极行业最新动态显示，石墨电极新单报价仍在上行，专业人士分析11月的市场局面比较良好。2、受下游强势影响，锦铁高渣新的招标价较上月继续下调10元/吨。逐渐入冬，钛白粉企业对钛渣需求表现平平。3、据了解，环保检查对企业影响甚微，开工正常、产销均衡。
（三）钛白粉
11月份钛白粉市场部分影响因素：
1、业内人士分析认为，攀西地区钛精矿价格受某些因素支撑短期内将稳定运行，进口钛矿价格短期内稳中趋弱。
2、据搜集的液化天然气（LNG）企业报价显示，10月31日主流报价区间4250-4400元/吨，与9月30日相比，价格上调250-400元/吨。业内人士预测11月份天然气价格 “稳中看涨”。
3、据搜集的颗粒硫磺企业报价显示，10月31日主流报价区间1390-1630元/吨，与9月30日相比，个别企业报价下跌50元/吨，大部分企业报价上涨40-170元/吨。
4、《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》实施范围内的焦作、济南、 淄博、滨州等地区多家钛白粉生产企业（钛白粉产能约70万吨）在限产期间钛白粉产量或有所减少，但同时，“2 26”城市对钛白粉需求也将有所降低。
5、2018年10月29日，第二批中央生态环境保护督察“回头看”全面启动，安徽、山东、四川、湖北、湖南、辽宁等省在“回头看”名单内，前述地区钛白粉产能约182万吨。【详见本文“钒钛市场11月份影响因素”中“（一）钛精矿”板块。】
6、据多位业内人士透露，目前钛白粉下游需求一般，但部分流动资金比较宽裕的企业积极稳价，即使有一定量的钛白粉库存（据悉某企业钛白粉库存已超5万吨）也暂不愿降价销售，不过，也有少数流动资金偏紧的企业小幅降价促销。
7、随着天气变冷，钛白粉行业将进入理论淡季。
8、2018年10月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.9646元，较9月末上涨0.0854元。
（四）海绵钛、钛材
11月份海绵钛、钛材市场部分影响因素：1、目前海绵钛市场供需依旧紧张，下游需求旺盛，企业挺价积极。2、目前四氯化钛、镁锭等海绵钛原材料供应不足，价格较高，特别是四氯化钛受环保影响较大，开工率较低。3、企业订单充足，市场供不应求。4、大多数企业表示看好后市，预计高价格市场行情还将持续。
（五）五氧化二钒、钒铁、钒氮合金
11月份钒市场部分影响因素：1、10月底，四川德胜集团片钒销售价格调至承兑51万元/吨，与市场散货报价距离拉近。2、近日部分钢厂招标情况：莱钢钒氮合金招标价格78.8万元/吨承兑含税，辽宁本钢钒氮合金招标价格80万元/吨承兑含税。3、攀钢钒钛发布了2018年10月29日投资者关系活动记录表，就当前钒行业现状及市场价格进行了回答，其中提到：由于目前主流提钒工艺是钢渣提钒，在不新增高炉产能的前提下，钒渣产能相对稳定，不会有太多增量。其他提钒工艺，短时间内预计不会大量新增产能（来源于攀钢钒钛公告）。4、国外市场：目前，国际价格折国内五氧化二钒39.32-40.08万元/吨，50钒铁40.05-41.44万元/吨，钒氮合金61.67-63.82万元/吨。5、螺纹钢新标准落地情况良好，螺纹钢库存持续下降，SMM钢铁调研发现，螺纹钢新标的执行将导致螺纹钢生产成本推高150-300元/吨左右。从目前情况看，大部分钢厂盈利丰厚，新标对产量的影响有限，根据西本新干线数据统计，截至11月2日，螺纹钢库存360.26万吨，同比下降了14.42%。6、从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，10月份为52.1%，环比上升0.1个百分点。主要分项指数中，生产指数、新订单指数、积压订单指数和采购量指数均有所上升，产成品库存指数有明显下降。PMI显示，随着限产季的来临，各大钢企均赶工生产，同时冬季临近，一些基建设施也抓紧赶工期，导致需求短期内快速增加，供需趋升带动企业采购量上升和积压订单增加，同时钢厂产成品库存消耗有所加快。7、螺纹钢价格方面，截至11月2日，国内10大重点城市Φ25mm三级螺纹钢均价为4708元，比上周五涨5元，比上月同期涨188元。8、截至10月31日，33家钢铁上市公司均已发布三季度业绩报告，前三季度29家企业盈利，累计净利润达到815.45亿元；3家出现亏损，该3家累计亏损7.67亿元；33家上市钢企前三季度共计盈利807.78亿元。前三季度净利润排名前三甲钢厂分别为宝钢股份、鞍钢股份和马钢股份，净利润分别为157.47亿元、68.47亿元和55.83亿元。
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