钒钛市场4月份回顾及5月份影响因素

一、 钒钛市场4月份回顾

4月份，攀西10钛精矿价格大幅回落；钛白粉市场受疫情影响需求疲软成交清淡；钒系市场价格先抑后扬。

（一）钛精矿

受钛白粉市场低迷价格大幅下跌影响，4月份国内钛矿市场需求不旺，总体弱势运行。攀枝花地区10钛精矿价格除攀钢报价现金不含税出厂1445元/吨与3月持平以外，其余10钛精矿企业主流报价较3月末大幅下跌约170元/吨，最低报价跌破现金不含税出厂1300元/吨。20钛精矿报价基本稳定在3月末水平，个别企业对老客户有一定幅度优惠。因为钛精矿市场疲软，成交情况不太理想，攀枝花地区部分钛矿生产企业趁机停产或减产检修，据钒钛交易中心不完全统计，4月份攀枝花地区钛精矿产量约**万吨（新增攀枝花和辉工贸公司及攀枝花汇智天下公司纳入统计范围），日均产量约**万吨,其中：10钛精矿产量约**万吨，日均产量约**万吨；20钛精矿产量约**万吨，日均产量约**万吨。根据钒钛交易中心的统计数据，攀枝花地区4月份钛精矿产量比3月份减少**万吨，其中10钛精矿减少**万吨，20钛精矿减少**万吨，加之西昌的重钢西昌矿业4月份停产，粗略统计，4月份攀枝花和西昌两地钛精矿总产量减少约**万吨（具体数据进入VIP钒钛资讯专区查询)。进口钛精矿方面，主流优质进口钛精矿价格基本稳定，少数进口钛精矿价格小幅下跌约100元/吨。截至4月末，攀枝花地区10钛精矿不含税出厂主流报价1310-1445元/吨，攀枝花地区20钛精矿不含税出厂主流报价1450-1500元/吨（图1，图2），云南地区45%品位钛精矿市场主流报价不含税出厂约1050-1110元/吨，莫桑比克钛精矿（TiO2≥50%）国内港口交货不含税报价约260美元/吨（参考肯梅尔报价）；肯尼亚钛精矿（TiO2≥49%）国内港口交货不含税报价约225美元/吨（参考贝斯报价）。

图1 攀枝花10钛精矿市场报价（均价）走势图（不含税，元/吨）   

图2   攀枝花20钛精矿市场报价均价走势图（不含税，元/吨）

（二）钛白粉

4月份，国外新冠肺炎疫情快速蔓延，全球经济受到巨大影响，我国钛白粉及钛白粉下游产品的出口情况不乐观，钛白粉市场低迷，需求较差，竞争激烈。月初大部分钛白粉企业积极稳价，但实际操作中实行一单一议，暗中降价销售成常态，尤其锐钛型钛白粉价格下跌明显；月中，国内某钛白粉龙企将其钛白粉销售价格下调1700元/吨，随后钛白粉企业纷纷降价销售，钛白粉价格明显走低；月末，东方钛业发函下调其钛白粉销售价格500-1000元/吨，鲜有的发函下调价格，加重了钛白行业人士对短期内钛白粉市场的担忧。4月，国内过半数钛白粉企业不同程度的停产或减产，少数企业整月未生产去库存。截至4月末，国内硫酸法金红石型钛白粉市场主流含税承兑报价13500-14800元/吨，锐钛型钛白粉市场主流含税承兑报价11700-12500元/吨，大多数企业的实际成交价较报价均有一定商谈空间。

图3 硫酸法金红石钛白粉市场报价均价走势图（含税承兑价，元/吨）

图4 锐钛型钛白粉市场报价均价走势图（含税承兑价，元/吨）

（三）钛渣

4月份的钛渣市场运行比较艰难。酸渣市场需求骤减，市场价格大幅下调，云南地区下降约350元/吨，攀枝花地区部分企业价格下降约400元/吨；高钛渣需求有所减少，下游压价采购，但其受成本支撑，价格小幅下跌约100元/吨。截至4月末，云南地区酸渣（TiO2≥73%）主流含税报价约3850元/吨，四川地区酸渣（TiO2≥73%～74%）主流报价4000-4500元/吨；高钛渣（TiO2≥90%）主流含税报价6400元/吨左右。

图5  酸渣市场报价均价走势图（含税，元/吨）

图6 高钛渣市场报价均价走势图（含税，元/吨）

（四）海绵钛、钛材

4月国内疫情基本得到控制，物流恢复，海绵钛厂大多能正常生产，但由于国外疫情愈发严重，出口受阻，对国内市场影响仍不小。价格混乱也使市场买卖双方观望态度一直浓厚，再加上市场需求低迷导致新单成交少。4月各海绵钛厂纷纷调整了报价，与3月末报价对比表如下：

目前大多数厂家虽然调整了报价，但据悉实际成交价仍然远低于报价，多实行“一单一议”，已有厂家用减产来应对现在市场混乱的情况。截止发稿前0级海绵钛主流含税报价6.0-8.1万元/吨，成交价大多在6.3-7.2万元/吨，TA1钛锭（圆锭）含税价格7.3-7.5万元/吨，TA1钛锭（EB板坯）含税报价7.8-8.0万元/吨。

图7  0级海绵钛市场报价均价走势图（含税，元/吨）

（五）五氧化二钒、钒铁、钒氮合金

4月原料片钒大厂挺价，又因国内疫情接近尾声，下游开工增多，钢厂钒合金采购量加大，钒市场需求向好，价格先抑后扬。截至4月末，五氧化二钒（98片钒）市场主流现金含税报价9.4-9.45万元/吨，同比上涨0.1万元/吨，大厂片钒依然报价承兑含税9.6万元/吨（现金含税9.45万元/吨），大厂片钒前期成交不佳，下旬开始陆续签单，片钒散货市场成交价月初在现金含税9.25-9.3万元/吨，4月20日开始成交价从现金含税9.35万元/吨上涨到现金含税9.4万元/吨，片钒散货价格和大厂价格几乎持平；50#钒铁市场主流含税现金报价9.9-10.0万元/吨，同比上涨0.15万元/吨，月初需求清淡，部分厂家停产，月中开始厂家复产较多，原料片钒询盘活跃，近日50钒铁钢招价承兑含税10.1万元/吨；钒氮合金（VN16）市场主流现金含税报价14.3-14.5万元/吨，同比上涨0.1万元/吨，4月钒氮合金先跌后涨，月初钢招压价严重，部分厂家低价出货，随着原料片钒价格越来越坚挺，钒氮合金厂家心态愈加积极，月底随着钢招入场，钒氮合金价格小幅拉涨，4月钒氮合金钢招价从承兑含税14.2万元/吨上涨到14.6万元/吨。

攀钢4月27日周指导价：钒氮合金承兑含税15.8万元/吨，50钒铁承兑含税10.8万元/吨，于上月持平。

近日部分钢厂招标情况：4月29日首钢长治钒氮合金采购价承兑含税14.6万元/吨，采购数量约20吨；4月28日山东某钢厂钒氮合金采购价承兑含税14.5万元/吨，采购数量约180吨；4月28日河北某钢厂钒氮合金采购价承兑含税14.5万元/吨，采购数量约180吨；4月28日山东某钢厂钒铁采购价承兑含税10.1万元/吨，采购数量约60吨。

  据中钢协统计，4月份钢铁行业PMI为45.9%，较上月上升3.7个百分点。分项指数显示，4月市场需求有所回升，钢厂生产明显上升，原材料供给保障增强。钢厂和社会的产成品库存也有所下降。钢材价格弱势盘整，原材料价格也小幅下降。预计二季度，需求会继续好转，但供大于求短期内难以缓解，钢厂生产难以增长，钢厂效益也不容乐观。根据西本新干线数据显示，截至4月30国国内螺纹钢社会库存量997.15万吨，比3月26日减少了341.04万吨。据统计国内螺纹钢3月份产量1901.50万吨，比2月份增加了260.20万吨。4月30日全国主流城市螺纹钢（HRB400 φ25）均价报3751元/吨，比3月30日下跌了21/吨。

图8 98片钒市场报价均价走势图（含税价，元/吨）

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