加息利空逐渐消退 黄金走势企稳
更新时间:2017-06-19 来源: 浏览次数: 1273
国际现货黄金周五（6月16日）企稳回升，窄幅盘整，美市盘中最高上探至1257.13美元/盎司，金价投资者认为，美国加息引发的黄金抛售已经减弱，而美元也下滑，对持有其他货币的投资者来说，黄金显得便宜。现货黄金在早些时候曾触及1251.05美元/盎司，是自5月24日以来的最低水平。日内公布的美国新屋开工户数连续第三个月下跌，5月新屋开工109.2万，不及预期的122万，为八个月新低，环比萎缩5.5%，预期为增长4.1%。数据对美元构成一定压力。
本周黄金正在连续第二周下跌，比6月6日的1295.97美元/盎司的高点下跌了3%以上，投资者对美联储提高利息及其周三的鹰派政策展望持支持态度，引发了期货和黄金ETF多仓的清算，黄金遭到抛售。世界上最大的黄金ETF，SPDR黄金信托，本周持仓下跌1.5%，周四持仓为2740万盎司。周四美国强劲的经济数据，使得今年加息的概率有所增强，尽管周五公布的住房数据令人失望，推高债券收益率，使美元走低。分析师称，如果美联储要继续这种激进的做法，今年余下时间，黄金可能被排除任何重大的上涨。从技术面看，目前黄金的技术支持位是在100日均线即1246-1250美元/盎司，若金价能持稳在其上方，还有进一步上涨的可能；反之，则会进一步考验200日均线即1229美元/盎司附近。目前美国政府针对总统特朗普涉嫌妨碍司法的调查正在逐步展开，特别检察官穆勒(Robert Mueller)负责全面的调查，若有重大进展，黄金将会受到一定的支撑。
周五走势表述
国际现货黄金亚市早盘开于1260.60美元/盎司后，金价短暂上涨后即下挫，金价小幅走低后小幅反弹，但未能持久。欧市延续跌势，录得日内低点1251.97美元/盎司后，转身上涨，金价震荡走高。美市金价录得日内高点1257.13美元/盎司后，转盘整，金价窄幅波动，走势平稳，终收于1253.90美元/盎司。
国际现货黄金周五（6月16日）亚市早盘开于1253.86美元/盎司，最低下探1251.97美元/盎司，最高上涨至1257.13美元/盎司，收于1253.80美元/盎司，上涨美元，涨幅0.01%。
基本面利好因素：
1.美国商务部周五（6月16日）公布，美国5月新屋开工109.2万，不及预期的122万，为八个月新低，且连续第三个月下跌，为2009年1月来首现三月连跌。5月新屋开工环比萎缩5.5%，预期为增长4.1%。
2.美国劳工部周四公布，美国5月进口物价较前月下降0.3%，预估为下降0.1%；美国5月出口物价较前月下降0.7%，预估为上升0.1%。 路透评论称，美国5月进口物价指数月率刷新15个月以来的新低，主要原因是汽油进口价格大跌3.9%为去年8月来的低位。
3.美国劳工部周二公布，美国5月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月持平，预估为0.0%，4月为上升0.5%；美国5月最终需求PPI较上年同期上升2.4%，预估为+2.3%。 数据还显示，美国5月扣除食品和能源的最终需求PPI较前月上升0.3%，预估为+0.2%，4月为上升0.4%；美国5月扣除食品和能源的最终需求PPI较上年同期上升2.1%，预估为+2.0%。
4.周一(6月5日)公布的数据显示，美国4月工厂订单和耐用品订单双双较前月下滑，表明制造业活动正在降温，并可能进一步削弱二季度经济增速大幅反弹的预期。美国商务部(DOC)公布，4月工厂订单较上月下滑0.2%，与预估一致，3月上修为增长1.0%，前值为增长0.5%。
基本面利空因素：
1.美初请连续两周下滑：美国劳工部周四公布，美国一周初请失业金人数为23.7万人，预估为24.2万人。 数据还显示，美国一周续请失业金人数为193.5万人，预估为192.3万人；美国一周初请失业金人数四周均值为24.3万人。美国当周初请失业金数据已连续两周下滑。美国当周初请失业金数据已经连续119周低于30万关口，连续时间创1970年以来最长。
2.美制造业指数表现强劲，美国纽约联储周四公布的6月制造业指数为正19.80，5月为负1.0。美国费城联储6月制造业指数为正27.6，前月为正38.8。
3.周三（6月14日）美联储加息25个基点，将联邦利率上限提升至1.25%，将贴现率从1.5%上调至1.75%，FOMC在声明中调整了经济指标估值，并表示年内将实施缩表，缩表起步上限为每月100亿美元，
4.红皮书研究机构(Redbook Research)周二(6月13日)公布的报告显示，6月10日当周美国连锁店销售年率增长2.1%，之前一周为增长2.5%。更多数据显示，6月10日当周美国红皮书商业零售销售月率增长0.5%，之前一周为增长1.1%。
5.全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓周四较上日减少1.19吨，当前持仓量为853.68吨；全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日减少105.91吨，当前持仓量10457吨；持仓创两个月以来最大降幅。
后市展望
1.Kitco 周五（6月16日）发布的每周黄金调查显示，由于本周美联储实施加息并将收紧货币政策，多数华尔街的专业人士和普通投资者均看跌下周黄金，本周黄金在加息后遭到抛售，将金价推低至三周低位。在针对专业人士的调查中，有21人参与了调查，10人或48%认为下周黄金会走低，9人或43%认为下周黄金会走高，2人或10%预计将盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有1151名普通投资者参与了投票，658人或57%认为黄金将下跌；另有393人或34%认为黄金将会上涨，而100人或9%认为黄金将盘整。
2.RJO Futures高级市场策略师Phillip Streible说：“黄金期货应该完全消化美联储的最新举措。而且，尽管经济数据疲软，美联储仍然在追加利率，缩小资产负债表。这将最终影响股票估值，从而推动投资者在接下来的几周内恢复对黄金的购买。”
3.Adrian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day认为黄金将会反弹。他日前表示，由于美联储利率上调后的抛售已经过度反应，因为当初的预期非常高。然而，“关于增长的评论，即通货膨胀的‘疲软’和综合经济报告，都表明加息将会停止，这对黄金来说是积极的。”
4.加拿大CMC Markets首席市场分析师Colin Cieszynski表示自己在下周看跌黄金。他说：“我不认为黄金下跌这条腿已经走完了。本周包括加拿大，美国和英国的各国央行都在转向鹰派，这只是开始，看看日元今天是如何下滑的。这不是黄金的好环境。技术上，黄金的RSI （相对强弱指数）突破50点，显示了下跌信号。此次回调仍然在进程之中，也许会回到200日均线附近即1230-1240的区域。”
5.凤凰期货及期权有限责任公司总裁凯文·格雷迪（Kevin Grady）认为黄金将进一步下跌，将会有更多的多头清仓，其中包括交易员退出看涨头寸。他说“我现在看不到任何地缘政治的消息是购买黄金的理由。 最近的多仓悬在线上。如果你没有看到黄金的反弹，那是因为这些人清盘。”他补充说，7月份白银期货在本月底的首次到期日之前已经接近滚动期，这通常会导致决定退出市场的交易者清盘，而不是再增加更多的资金进入新的合约月。
6.LaSalle期货集团的高级市场策略师Charlie Nedoss认为，黄金需要更多的下滑，引发技术面的疲软。另外，“美元有一些强势，”他补充道。
7.RBC财富管理总经理乔治·吉罗（George Gero）在周五（6月16日）发布的报告中称，纽约Comex期金从周四的多周低点略有反弹，受到空头回补的支撑，金价重返1300美元仍然可行。Gero认为本周的卖出推高美元，曾经预期美联储会将黄金价格推高至1300美元/盎司。
8.资讯网站Economies.com在周五（6月16日）发布的报告中称，金价在1260一带企稳，来自50日均线的负面压力依然有效，使得日内交易保持跌势，需要提醒的是金价将等待重探1254.56美元/盎司及1249.94美元/盎司的水平，在恢复上涨之前。金价在1254.56美元/盎司的水平上有一定的上涨迹象，这将支撑接下来的期间的上涨，取决于在此水平上的企稳情况，随机波动的积极面得到强化，等级金价朝着1281.00美元/盎司的首要目标迈进。
下周一重点关注
22:00 加拿大至6月16日全国经济信心指数
待定 纽约 2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)于纽约大学发表演说
待定 欧洲 英国与欧盟展开的脱欧谈判将开启
19:45 纽约 纽约联储主席杜德利(William Dudley)与当地企业领袖参加圆桌会议
本周黄金正在连续第二周下跌，比6月6日的1295.97美元/盎司的高点下跌了3%以上，投资者对美联储提高利息及其周三的鹰派政策展望持支持态度，引发了期货和黄金ETF多仓的清算，黄金遭到抛售。世界上最大的黄金ETF，SPDR黄金信托，本周持仓下跌1.5%，周四持仓为2740万盎司。周四美国强劲的经济数据，使得今年加息的概率有所增强，尽管周五公布的住房数据令人失望，推高债券收益率，使美元走低。分析师称，如果美联储要继续这种激进的做法，今年余下时间，黄金可能被排除任何重大的上涨。从技术面看，目前黄金的技术支持位是在100日均线即1246-1250美元/盎司，若金价能持稳在其上方，还有进一步上涨的可能；反之，则会进一步考验200日均线即1229美元/盎司附近。目前美国政府针对总统特朗普涉嫌妨碍司法的调查正在逐步展开，特别检察官穆勒(Robert Mueller)负责全面的调查，若有重大进展，黄金将会受到一定的支撑。
周五走势表述
国际现货黄金亚市早盘开于1260.60美元/盎司后，金价短暂上涨后即下挫，金价小幅走低后小幅反弹，但未能持久。欧市延续跌势，录得日内低点1251.97美元/盎司后，转身上涨，金价震荡走高。美市金价录得日内高点1257.13美元/盎司后，转盘整，金价窄幅波动，走势平稳，终收于1253.90美元/盎司。
国际现货黄金周五（6月16日）亚市早盘开于1253.86美元/盎司，最低下探1251.97美元/盎司，最高上涨至1257.13美元/盎司，收于1253.80美元/盎司，上涨美元，涨幅0.01%。
基本面利好因素：
1.美国商务部周五（6月16日）公布，美国5月新屋开工109.2万，不及预期的122万，为八个月新低，且连续第三个月下跌，为2009年1月来首现三月连跌。5月新屋开工环比萎缩5.5%，预期为增长4.1%。
2.美国劳工部周四公布，美国5月进口物价较前月下降0.3%，预估为下降0.1%；美国5月出口物价较前月下降0.7%，预估为上升0.1%。 路透评论称，美国5月进口物价指数月率刷新15个月以来的新低，主要原因是汽油进口价格大跌3.9%为去年8月来的低位。
3.美国劳工部周二公布，美国5月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月持平，预估为0.0%，4月为上升0.5%；美国5月最终需求PPI较上年同期上升2.4%，预估为+2.3%。 数据还显示，美国5月扣除食品和能源的最终需求PPI较前月上升0.3%，预估为+0.2%，4月为上升0.4%；美国5月扣除食品和能源的最终需求PPI较上年同期上升2.1%，预估为+2.0%。
4.周一(6月5日)公布的数据显示，美国4月工厂订单和耐用品订单双双较前月下滑，表明制造业活动正在降温，并可能进一步削弱二季度经济增速大幅反弹的预期。美国商务部(DOC)公布，4月工厂订单较上月下滑0.2%，与预估一致，3月上修为增长1.0%，前值为增长0.5%。
基本面利空因素：
1.美初请连续两周下滑：美国劳工部周四公布，美国一周初请失业金人数为23.7万人，预估为24.2万人。 数据还显示，美国一周续请失业金人数为193.5万人，预估为192.3万人；美国一周初请失业金人数四周均值为24.3万人。美国当周初请失业金数据已连续两周下滑。美国当周初请失业金数据已经连续119周低于30万关口，连续时间创1970年以来最长。
2.美制造业指数表现强劲，美国纽约联储周四公布的6月制造业指数为正19.80，5月为负1.0。美国费城联储6月制造业指数为正27.6，前月为正38.8。
3.周三（6月14日）美联储加息25个基点，将联邦利率上限提升至1.25%，将贴现率从1.5%上调至1.75%，FOMC在声明中调整了经济指标估值，并表示年内将实施缩表，缩表起步上限为每月100亿美元，
4.红皮书研究机构(Redbook Research)周二(6月13日)公布的报告显示，6月10日当周美国连锁店销售年率增长2.1%，之前一周为增长2.5%。更多数据显示，6月10日当周美国红皮书商业零售销售月率增长0.5%，之前一周为增长1.1%。
5.全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓周四较上日减少1.19吨，当前持仓量为853.68吨；全球最大白银ETF--iSharesSilverTrust持仓较上日减少105.91吨，当前持仓量10457吨；持仓创两个月以来最大降幅。
后市展望
1.Kitco 周五（6月16日）发布的每周黄金调查显示，由于本周美联储实施加息并将收紧货币政策，多数华尔街的专业人士和普通投资者均看跌下周黄金，本周黄金在加息后遭到抛售，将金价推低至三周低位。在针对专业人士的调查中，有21人参与了调查，10人或48%认为下周黄金会走低，9人或43%认为下周黄金会走高，2人或10%预计将盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有1151名普通投资者参与了投票，658人或57%认为黄金将下跌；另有393人或34%认为黄金将会上涨，而100人或9%认为黄金将盘整。
2.RJO Futures高级市场策略师Phillip Streible说：“黄金期货应该完全消化美联储的最新举措。而且，尽管经济数据疲软，美联储仍然在追加利率，缩小资产负债表。这将最终影响股票估值，从而推动投资者在接下来的几周内恢复对黄金的购买。”
3.Adrian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day认为黄金将会反弹。他日前表示，由于美联储利率上调后的抛售已经过度反应，因为当初的预期非常高。然而，“关于增长的评论，即通货膨胀的‘疲软’和综合经济报告，都表明加息将会停止，这对黄金来说是积极的。”
4.加拿大CMC Markets首席市场分析师Colin Cieszynski表示自己在下周看跌黄金。他说：“我不认为黄金下跌这条腿已经走完了。本周包括加拿大，美国和英国的各国央行都在转向鹰派，这只是开始，看看日元今天是如何下滑的。这不是黄金的好环境。技术上，黄金的RSI （相对强弱指数）突破50点，显示了下跌信号。此次回调仍然在进程之中，也许会回到200日均线附近即1230-1240的区域。”
5.凤凰期货及期权有限责任公司总裁凯文·格雷迪（Kevin Grady）认为黄金将进一步下跌，将会有更多的多头清仓，其中包括交易员退出看涨头寸。他说“我现在看不到任何地缘政治的消息是购买黄金的理由。 最近的多仓悬在线上。如果你没有看到黄金的反弹，那是因为这些人清盘。”他补充说，7月份白银期货在本月底的首次到期日之前已经接近滚动期，这通常会导致决定退出市场的交易者清盘，而不是再增加更多的资金进入新的合约月。
6.LaSalle期货集团的高级市场策略师Charlie Nedoss认为，黄金需要更多的下滑，引发技术面的疲软。另外，“美元有一些强势，”他补充道。
7.RBC财富管理总经理乔治·吉罗（George Gero）在周五（6月16日）发布的报告中称，纽约Comex期金从周四的多周低点略有反弹，受到空头回补的支撑，金价重返1300美元仍然可行。Gero认为本周的卖出推高美元，曾经预期美联储会将黄金价格推高至1300美元/盎司。
8.资讯网站Economies.com在周五（6月16日）发布的报告中称，金价在1260一带企稳，来自50日均线的负面压力依然有效，使得日内交易保持跌势，需要提醒的是金价将等待重探1254.56美元/盎司及1249.94美元/盎司的水平，在恢复上涨之前。金价在1254.56美元/盎司的水平上有一定的上涨迹象，这将支撑接下来的期间的上涨，取决于在此水平上的企稳情况，随机波动的积极面得到强化，等级金价朝着1281.00美元/盎司的首要目标迈进。
下周一重点关注
22:00 加拿大至6月16日全国经济信心指数
待定 纽约 2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)于纽约大学发表演说
待定 欧洲 英国与欧盟展开的脱欧谈判将开启
19:45 纽约 纽约联储主席杜德利(William Dudley)与当地企业领袖参加圆桌会议
