钒钛市场5月份回顾及6月份影响因素
一、 钒钛市场5月份回顾
5月份，攀西钛矿市场弱势运行价格回落；钛白粉市场持续低迷多数企业减产停产；钒系市场价格一路走高
（一）钛精矿
5月份攀西地区钛精矿产量方面。据钒钛交易中心不完全统计，5月份攀枝花地区钛精矿产量约**万吨，日均产量约**万吨,其中：10钛精矿产量约**万吨，日均产量约**万吨，较4月份低**万吨/日；20钛精矿产量约**万吨，日均产量约**万吨（具体数据进入VIP钒钛资讯专区查询)。5月份，攀枝花地区20钛精矿产量恢复正常水平，较4月份增加约3.32万吨，但是10钛精矿产量较4月份减少约2.02万吨，10钛精矿大幅减少的主要原因：其一，市场需求不佳，企业开工积极性不高；其二，从5月24日开始丰源尾矿库暂停排尾，月底仍未恢复，导致高粱坪和五道河片区的多家水选企业无法生产。重钢西昌矿业公司在5月下旬恢复生产，开工率约60% 。
5月份钛矿价格方面。受钛白粉市场持续低迷，钛白粉价格大幅走低，近半数钛白粉企业停产或减产的影响，钛精矿市场需求差，价格弱势运行。攀枝花地区钛精矿价格大幅回落，10钛精矿不含税出厂现金价格从月初的1300-1445元/吨，到月末下跌至1160-1225元/吨，20钛精矿不含税出厂承兑价格从月初的1450-1500元/吨，到月末下跌至1350元/吨。进口钛精矿中，适用于生产高钛渣的低钙镁钛精矿价格稳定，适用于生产硫酸法钛白粉的钛精矿价格稍有回落。截至5月末，攀枝花地区10钛精矿不含税出厂主流报价1160-1225元/吨，攀枝花地区20钛精矿不含税出厂主流报价1350元/吨（图1，图2），云南地区45%品位钛精矿市场主流报价不含税出厂约950元/吨左右，莫桑比克钛精矿（TiO2≥50%）国内港口交货不含税报价约270美元/吨（参考肯梅尔报价）；肯尼亚钛精矿（TiO2≥49%）国内港口交货不含税报价约230美元/吨（参考贝斯报价）。
图1 攀枝花10钛精矿市场报价（均价）走势图（不含税，元/吨）
图2 攀枝花20钛精矿市场报价均价走势图（不含税，元/吨）
（二）钛白粉
5月份，国外疫情继续蔓延，受此影响国内钛白粉和钛白粉下游产品出口受阻，国内钛白粉库存较高，大部分企业钛白粉库存在1个月以上（获悉某龙企钛白粉库存达12万吨），原本出口的钛白粉量只能转为国内销售，致使国内钛白粉市场竞争非常激烈，锐钛型钛白粉对经销商最低价格跌破1万元/吨，硫酸法金红石型钛白粉对经销商最低价跌破1.2万元/吨，市场成交价格非常混乱。截至5月末，国内硫酸法金红石型钛白粉市场主流含税承兑报价12000-13500元/吨，较4月末下跌约1500元/吨；锐钛型钛白粉市场主流含税承兑报价10500-11500元/吨，较4月末下跌约1200元/吨。
图3 硫酸法金红石钛白粉市场报价均价走势图（含税承兑价，元/吨）
图4 锐钛型钛白粉市场报价均价走势图（含税承兑价，元/吨）
（三）钛渣
5月份的钛渣市场依旧弱势疲软。酸渣市场需求较少，价格大幅下调，云南地区下降约150元/吨，攀枝花地区部分企业价格下降约400元/吨；高钛渣需求亦有所减少，下游压价采购，但其受成本支撑，价格小幅下跌约70元/吨。截至本月末，云南地区酸渣（TiO2≥73%）主流含税报价约3650-3750元/吨，四川地区酸渣（TiO2≥73%～74%）主流报价3900-4100元/吨；高钛渣（TiO2≥90%）主流含税报价6350元/吨左右（图3，图4）。
图5 酸渣市场报价均价走势图（含税，元/吨）
图6 高钛渣市场报价均价走势图（含税，元/吨）
（四）海绵钛、钛材
本月国内疫情已基本得到控制，但由于国外疫情未有明显好转，使钛材等下游产品的出口仍受阻，国内海绵钛市场受下游钛材、钛粉加工等企业需求疲软的影响，海绵钛市场未有大转变，但本月交投略有改善。本月海绵钛价格依然处于低位运行，海绵钛厂家报价和主流成交价格依然存在较大差距，据悉实际成交价远低于报价，实行“一单一议”，本月询盘有稍许改观，但整体市场未有明显改善。本月各海绵钛厂4月报价与5月对比图如下：
截至发稿前1#海绵钛厂家主流含税报价大多在在5.3-6.0万元/吨，以电议为主的厂家有所增加，主流成交价基本在5.5万元/吨左右，最低价位在5万元/吨左右。本月末四氯化钛价格有所增长，仍以“一单一议”论价为主。TA1钛锭（圆锭）含税价格7.0-7.2万元/吨，TA1钛锭（EB板坯）含税报价7.5-7.7万元/吨。
图7 0级海绵钛市场报价均价走势图（含税，万元/吨）
（五）五氧化二钒、钒铁、钒氮合金
5月原料片钒货源紧缺，下游钢招量增大，钒市场价格一路高涨。截至5月末，五氧化二钒（98片钒）市场主流现金含税报价9.8-9.85万元/吨，同比上涨0.4万元/吨，大厂片钒报价承兑含税9.6万元/吨（现金含税9.45万元/吨），本月大厂片钒陆续交单，片钒散货市场成交价从现金含税9.4万元/吨上涨到现金含税9.85万元/吨，本月末由于生产厂家货源稀缺，贸易商看涨市场暂时不出，导致成交较少；50#钒铁市场主流含税现金报价10.2-10.3万元/吨，同比上涨0.25万元/吨，受片钒价格上涨影响钒铁小幅跟涨，本月钒铁钢招数量不多；钒氮合金（VN16）市场主流现金含税报价15.4-15.6万元/吨，同比上涨1.1万元/吨，本月钒氮合金钢招价从承兑含税14.7万元/吨上涨到15.95万元/吨，涨幅较大，目前大部分厂家订单排至6月中下旬，市场上货源难寻，有现货的厂商也看涨市场惜售明显。
攀钢5月25日周指导价：钒氮合金承兑含税15.9万元/吨，同比上涨0.1万元/吨；50钒铁承兑含税10.8万元/吨，同比持平。
近日部分钢厂招标情况：5月29日山东某钢厂钒氮合金采购价承兑含税15.95万元/吨，采购数量约180吨；5月28日湘钢钒氮合金采购价承兑含税15.8万元/吨，采购数量约60吨；5月28日首钢长治钒氮合金采购价承兑含税15.65万元/吨，采购数量约20吨；5月26日新疆八钢钒氮合金采购价承兑含税15.65万元/吨，采购数量约60吨；5月25日首钢长治钒氮合金采购价承兑含税15.485万元/吨，采购数量约20吨；5月21日南钢钒铁采购价承兑含税10.05万元/吨，含招标费，采购数量约60吨。
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，5月份为50.9%，较上月上升5个百分点，钢铁行业加快恢复。分项指数显示，本月钢铁生产保持回升，市场需求趋于回暖，带动企业和社会加快去库存，原材料价格明显上升，企业就业活动基本稳定。预计6月份，钢厂生产增速预计有所下降，市场需求可能偏紧，原材料价格或将维持高位。根据西本新干线数据显示，截止5月28日国内螺纹钢社会库存量804.15万吨，比4月30日减少了193万吨。5月29日全国主流城市螺纹钢（HRB400 φ25）均价报3907元/吨，比4月30日上涨了156/吨。
图8 98片钒市场报价均价走势图（含税价，元/吨）
